Kasteel Metaal is financieel het best presterende metaalbedrijf van Nederland. Dat heeft Aeternus bekendgemaakt in de tweede uitgave van het rapport naar de toekomstbestendigheid in de maakindustrie. Het bedrijf uit Alphen aan den Rijn is bij diverse criteria de best scorende toeleverancier.
De top-25 lijst is samengesteld door brancheteam Industrial Manufacturing van Aeternus Corporate Finance. Het is toegespitst op toeleveranciers voor OEM’s en/of Tier 1 en 2 toeleveranciers in de sector die metaal bewerken (draaien, frezen, kanten laseren, buigen, lassen, slijpen en snijden, in zowel grote als kleine series).
Bij de top-25 is uitgegaan van de jaarcijfers uit 2022 en prestatie-indicatoren als Ebitda per fte, operationele winst en Return on Investment Capital (ROIC). Dit wordt vergeleken met de cijfers uit 2021.
Na Kasteel Metaal zijn VMC (Veluw Metal Creations) uit Nieuwkuijk en Theuws Groep uit Luyksgestel respectievelijk tweede en derde.
Hoge arbeidsproductiviteit en ROIC
Kasteel Metaal scoorde met name het beste in arbeidsproductiviteit en ROIC. Dat de ROIC van zowel VMC als Theuws Groep lager is, duidt op een hoger geïnvesteerd kapitaal.
De nieuwe nummer 1 heeft een hoge operationele efficiency, wat leidt tot een hoge toegevoegde waarde voor klanten. In alle categorieën scoort het bedrijf in deze editie beter dan in de vorige editie van het rapport uit 2021.
Kasteel Metaal stond in de vorige editie nog op plek 3. VMC stond in de vorige lijst op plek 11 en Theuws Group stond niet in de top-25.
In de top-10 hebben 9 van de 10 bedrijven in 2022 een hogere brutowinst behaald dan in het jaar ervoor. Gemiddeld bedroeg deze stijging 16%.
Consolidatie in metaal gaat door
Bij de top-10 zijn de kengetallen over het algemeen fors gestegen, net als de prestatie-indicator arbeidsproductiviteit. Dit zou kunnen duiden op investeringen in innovatieve automatisering en robotisering.
Het lijkt er verder op dat de rek in de groei bij de top-10 er in ieder geval nog niet uit is. De groei in de brutowinst in combinatie met de verbeterde productiviteit én de groei in het aantal fte’s lijkt hiervoor een sterke aanwijzing te zijn.
Verschillen klein, middel en groot
Vergeleken met 2021 zijn er in dit rapport duidelijke verschillen merkbaar. Zo is bij kleine bedrijven de Ebita per fte substantieel lager dan bij middelgrote en grote bedrijven.
Dit kan erop duiden dat de middelgrote en grote bedrijven minder moeite hebben om hun organisatie efficiënt in te richten.
De middelgrote en grote bedrijven hebben meer mogelijkheden om te investeren in automatisering en robotisering, waardoor de arbeidsproductiviteit toeneemt.
Belang van overnames
Het rapport gaat verder in op de diverse overnames gedurende de afgelopen periode. Wilvo spant hierbij de kroon met 5 overnames sinds 2020. Het bedrijf werd in november 2023 zelf overgenomen door Rivean Capital samen met het managementteam van het bedrijf.
Overnames bieden ondersteuning om (internationale) groei voor schaalgrootte en uitvoering van strategische plannen te versnellen, stelt het rapport.
Het Aeternus brancheteam Industrial Manufacturing verwacht dan ook dat overnames in de Nederlandse metaalbewerking door zullen zetten.
De overnamespecialist bemerkt sinds vorig jaar 20 tot 30% groei in haar relatiebestand. Het gaat hierbij om geïnteresseerde bedrijven en bedrijven die al in een aan- en verkooptraject zitten.
Drijfveren voor overnames
Belangrijke drijfveren voor overnames zijn behalve het uitbreiden van productiecapaciteit en het klantenbestand ook het in eigen huis halen van specialistische technische expertise. Het biedt tevens verdere slagkracht voor de nodige grote investeringen.
Het Aeternus brancheteam Industrial Manufacturing begeleidt diverse bedrijven bij de verkoop.
Zo zijn recent de aandeelhouders van Van Den Broek en Machinefabriek v.d. Elsen begeleid bij de verkoop aan Wilvo. Ook heeft het brancheteam de aandeelhouders van Ubroek en SAM Precision begeleid bij de verkoop aan Dumaco.
Aantrekkelijk zijn voor koper/verkoper
In de komende MTL Metaal Magazine wordt dieper ingegaan op hoe het eigen bedrijf aantrekkelijk gemaakt kan worden voor kopende en verkopende partijen. Ook is er extra aandacht voor overname binnen het bedrijf, door de eigen kinderen of door personeel.
Dit gebeurt aan de hand van vooraf, vanuit eigen onderzoek vastgestelde valuedrivers. Denk onder meer aan de mate van automatisering en robotisering (technologie), alsmede de mate van diversificatie, schaalgrootte en internationalisering.
Deze valuedrivers zijn samengesteld op basis van gesprekken die het brancheteam Industrial Manufacturing van Aeternus heeft gevoerd met bedrijven in de branche en industrie-experts.
De gehele top-25 staat in het rapport.
Meer informatie
Het Aeternus-rapport ‘Top 25 best presterende metaalbewerkers 2024’ gaat dieper in op de valuedrivers en de prestatie-indicatoren en op de verschillen tussen de bedrijven in de top-25. Ook worden hierin de totale top-25, een karakterisering van de top-3 en de cijfers met onderbouwing gepresenteerd.
Het rapport is te downloaden bij Aeternus.
