Castik Capital neemt een meerderheidsbelang in Andra Tech Group. Het wordt verworven van fondsen geadviseerd door Equistone, Mountaindew Capital Partners en het management. Equistone fondsen en het management blijven minderheidsaandeelhouders in het bedrijf. CEO Geert Ketelaars blijft Andra Tech Goup leiden, samen met zijn managementteam Adwin Kannekens, Eric Urff en Gerben Heideman.
Andra Tech Group (voorheen Kusters Beheer) is opgericht in 1973. Het heeft zich ontwikkeld tot een toonaangevende groep van fabrikanten van hightech precisiecomponenten en submodules.
Het concern telt 9 bedrijven (Kusters, Visietech, HFI, Wilting, DKH Metaalbewerking, Mayer Feintechnik, Jatec, Lemmens en Lucassen), 11 productielocaties (gericht op de productie van hoogwaardige, mechanische precisieonderdelen en modules) en meer dan 700 medewerkers.
De groep bedrijven produceert onderdelen voor prototypes, kleine tot middelgrote series en grote series. Wereldwijde klanten zitten in diverse industrieën, waaronder de halfgeleider-, verpakkings-, voedsel-, mobiliteits-, medische en lucht- en ruimtevaartindustrie.
‘Voortgaande ambitieuze groeistrategie’
Het concern gaat met de transactie door met de ambitieuze groeistrategie om zichzelf te positioneren als een “toonaangevende internationale fabrikant van hightech precisiecomponenten en submodules”.
De groep is van plan te investeren in de Nederlandse thuismarkt, maar wil ook blijven uitbreiden (zowel organisch als door verdere strategische overnames) in nieuwe geografische regio’s. Dit om op deze manier hun technologische competenties uit te breiden op het gebied van fijnmechanica.
‘Mogelijkheden en capaciteiten verder uitbreiden’
“In Castik hebben we onze voorkeurspartner gevonden die ons zal ondersteunen om onze capaciteiten en mogelijkheden verder uitbreiden en zowel organisch als door acquisities te groeien”, zegt Ketelaars.
“De ervaring van de partners, het vertrouwen in onze cultuur en het bedrijfs-DNA hebben ons overtuigd van Castik. We kijken uit naar een nauwe samenwerking in de komende jaren.”
“Het feit dat Equistone minderheidsaandeelhouder blijft, toont hun blijvende vertrouwen in Andra Tech Group en onze strategie”, aldus Ketelaars.
“Wij willen het managementteam van Andra Tech Group bedanken voor het vertrouwen dat zij in ons hebben gesteld en kijken ernaar uit om het bedrijf samen verder te ontwikkelen”, zegt Michael Phillips, partner bij Castik Capital.
‘Toenemende vraag naar hightech componenten’
“Andra Tech Group opereert in een aantrekkelijke markt die wordt gekenmerkt door een voortdurend toenemende vraag naar hightech componenten en snelle technologische vooruitgang.”
“Ons doel is om Geert Ketelaars en het managementteam te ondersteunen in de volgende groeifase waarin het bedrijf zijn klantenbestand en technologische competenties verder uitbreidt”, aldus Philips.
4 overnames, waaronder 1 Duits bedrijf
“Het was een genoegen om het team van Andra Tech Group de afgelopen drie jaar te ondersteunen”, voegt Hubert van Wolfswinkel, partner binnen het Amsterdamse kantoor van Equistone, toe.
“Tijdens het partnerschap heeft Andra Tech Group 4 bedrijven overgenomen, waardoor het zijn positie in Nederland heeft versterkt en de Duitse markt heeft betreden.”
“Hiermee is de groep goed gepositioneerd om zijn sterke staat van versnelde groei in de afgelopen jaren voort te zetten.”
“We kijken uit naar de samenwerking met het team en Castik in de volgende fase van Andra Tech Group”, aldus Van Wolfswinkel.
Partners bij de transactie
Andra Tech Group en Equistone werden in deze transactie bijgestaan door William Blair (M&A), BCG (Commercieel), PwC (Financieel & Belasting), A&O Shearman (Juridisch) en TAUW (ESG).
Castik Capital S.à r.l uit Luxemburg werd geadviseerd door Lincoln International (M&A en Financiering), Roland Berger (Commercieel en Operationeel), PwC (Financieel, Belasting, ESG), Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom (Juridisch), Houthoff (Juridisch) en White and Case (Financiering juridisch).
